Deka-PB ManagerMandat offensiv

WKN: A2N44H ISIN: DE000A2N44H2
Vermögensverwaltender Fonds
Aktuelle Fondsdaten vom 08.03.2021

Aktueller Ausgabepreis

140,66 EUR

Aktueller Rücknahmepreis

136,56 EUR

Rücknahmepreis Vortrag

137,04 EUR

Empfohlene Risikobereitschaft

Empfohlene Risikobereitschaft

Mäßiges Risiko: mäßige Wertschwankungen, mittel- bis langfristig Kapitalverluste wenig wahrscheinlich.

Hinweis: Die enthaltene Risikobereitschaft ist die Momentaufnahme in der betrachteten Marktphase, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Der gesetzliche Verkaufsprospekt zum Fonds enthält insbesondere detaillierte Beschreibungen zu Risiken und Kosten, die mit der Anlage in diesem Fonds verbunden sind. Die oben genannte Einstufung der Risikobereitschaft basiert auf einem gesetzlich normierten Risikoindikator, für den andere Vorgaben gelten, als für die Darstellung der Risikoneigung im Profil des typischen Anlegers im Verkaufsprospekt. Daher kann die Angabe zur Risikoneigung im Verkaufsprospekt von der hier genannten Risikoneigung abweichen.

Veränderung Vortrag

-0,35% / -0,48 EUR

Gesellschaft

Deka Vermögensmanagement GmbH

Order-Annahmeschluss: 12:00 Uhr
Abrechnung: Folgetag


Überblick

Ziele und Anlagepolitik

  • Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist der mittel- bis langfristige Kapitalzuwachs durch ein breit gestreutes Anlageportfolio sowie eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte.
  • Der Fonds verfolgt die Strategie, jede Anlageklasse durch einen spezialisierten und aus Sicht der Deka Vermögensmanagement GmbH erfolgversprechenden Anlageklassen-Manager abzubilden. Dies erfolgt durch Investition in Zielfonds. Auf diese Weise soll die Risikostreuung erhöht und zusätzliches Spezialistenwissen verschiedener Manager genutzt werden. Die Berücksichtigung und Gewichtung der verschiedenen Anlageklassen kann je nach Markteinschätzung variieren. In der Grundausrichtung soll ein Portfolio mit circa 30% Renten- und 70% Aktienquote gehalten werden.
  • Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess basiert auf einer fundamental orientierten Kapitalmarkteinschätzung. Dabei werden die volkswirtschaftlichen Rahmenbedingungen bewertet. Weitere Auswahlkriterien (z.B. Bewertung, Liquidität, Gewinne, Sentiment) fließen in die Chance-Risiko-Analyse ein. Auch sind die Auswahlkriterien wie bspw. Bonität, Regionen und Sektoren bei der Portfoliokonstruktion maßgebend. Danach werden die erfolgversprechenden Zielfonds ausgewählt. Bei der Investition in die Zielfonds orientiert sich das Fondsmanagement hinsichtlich der Auswahl und Gewichtung an einem Musterportfolio. Dabei wird der Anlagebetrag auf die zulässigen Anlageklassen verteilt. Je nach Einschätzung der Entwicklungschancen einzelner Anlageklassen weicht das Management bei der Verteilung des Anlagebetrages auf die Anlageklassen von der Gewichtung des Musterportfolios ab. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation nicht mit einem Index vergleichbar ist.
  • Der Fonds legt mindestens 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
  • Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.
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Brutto-Wertentwicklung

Stand: 08.03.2021

Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %

Zeitraum Netto Brutto
01.04.2020 – 04.03.2021 n.v. n.v.

Struktur

Asset-Struktur (in %)

Rentenfonds Aggregate Global 9,00%
Renten High Income 20,00%
Rentenfonds Absolute Return 9,00%
Aktien USA 15,00%
Aktien Europa 15,00%
Aktien Emerging Markets 10,00%
Aktienfonds Small Cap Global 13,00%
Aktienfonds Megatrends 10,00%
Stand: 26.02.2021

Porträt

Anlageidee

Das Anlagekonzept berücksichtigt verschiedene Anlageklassen. Gute Wertentwicklungen einzelner Segmente können schwächere Phasen anderer Anlageklassen kompensieren. Damit besitzen breit aufgestellte Anlagekonzepte die Basis, um in verschiedenen Marktphasen und langfristig erfolgreich zu sein. Zudem verfolgt der Fonds die Strategie, jedes Anlagesegment durch einen spezialisierten und aus Sicht der Deka erfolgversprechenden Manager abzubilden. Dies erfolgt durch Investitionen in Zielfonds jeweiligen Manager. Deka-PB ManagerMandat offensiv bündelt für Ihre Vermögensanlage die Marktkompetenz der Deka und gleichzeitig das Anlageklassen-Know-how verschiedener Spezialisten.

Ziele und Anlagepolitik

  • Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist der mittel- bis langfristige Kapitalzuwachs durch ein breit gestreutes Anlageportfolio sowie eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte.
  • Der Fonds verfolgt die Strategie, jede Anlageklasse durch einen spezialisierten und aus Sicht der Deka Vermögensmanagement GmbH erfolgversprechenden Anlageklassen-Manager abzubilden. Dies erfolgt durch Investition in Zielfonds. Auf diese Weise soll die Risikostreuung erhöht und zusätzliches Spezialistenwissen verschiedener Manager genutzt werden. Die Berücksichtigung und Gewichtung der verschiedenen Anlageklassen kann je nach Markteinschätzung variieren. In der Grundausrichtung soll ein Portfolio mit circa 30% Renten- und 70% Aktienquote gehalten werden.
  • Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess basiert auf einer fundamental orientierten Kapitalmarkteinschätzung. Dabei werden die volkswirtschaftlichen Rahmenbedingungen bewertet. Weitere Auswahlkriterien (z.B. Bewertung, Liquidität, Gewinne, Sentiment) fließen in die Chance-Risiko-Analyse ein. Auch sind die Auswahlkriterien wie bspw. Bonität, Regionen und Sektoren bei der Portfoliokonstruktion maßgebend. Danach werden die erfolgversprechenden Zielfonds ausgewählt. Bei der Investition in die Zielfonds orientiert sich das Fondsmanagement hinsichtlich der Auswahl und Gewichtung an einem Musterportfolio. Dabei wird der Anlagebetrag auf die zulässigen Anlageklassen verteilt. Je nach Einschätzung der Entwicklungschancen einzelner Anlageklassen weicht das Management bei der Verteilung des Anlagebetrages auf die Anlageklassen von der Gewichtung des Musterportfolios ab. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation nicht mit einem Index vergleichbar ist.
  • Der Fonds legt mindestens 50 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
  • Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.

Fondspolitik

Deka-PB ManagerMandat offensiv verzeichnete im Februar einen Anstieg um 2,63 %. Unterstützend wirkte sich die sehr gute Managementleistung der Mehrzahl der eingesetzten Zielfonds sowie die positive Aktienmarktentwicklung in der ersten Monatshälfte aus. Vor allem die Manager der Segmente 'Aktien Emerging Markets (Federated Hermes)' und 'Aktien USA (Polar Capital)' trugen zu dem sehr guten Ergebnis bei. Im Monatsverlauf wurde innerhalb des Portfolios eine Anpassung vorgenommen. Demnach wurde mit PIMCO ein neuer Manager integriert, der in einem global diversifizierten Rentenportfolio eine flexible Anlagestrategie umsetzt (Global Aggregate-Ansatz). Im Gegenzug wurde der Anteil im Segment globale Staatsanleihen, der bislang über den Manager Brandywine abgebildet wurde, nach deutlicher Erholung seit den Tiefständen in 2020 und einer sehr guten Wertentwicklung im 4. Quartal vollständig verkauft. Durch den Tausch soll die Robustheit der Rentenseite weiter gestärkt werden.

Marktentwicklung

Die US-Notenbank bleibt aktuell bei ihrer extrem lockeren Geldpolitik und gab sich bei ihrer letzten Sitzung optimistisch, was den wirtschaftlichen Ausblick für die USA anbelangt. Zinserhöhungen oder ein Rückfahren der Anleihe-Kaufprogramme sind derzeit nicht in Sicht. Die Wertpapierkäufe der Notenbank von monatlich mindestens USD 120 Mrd. sollten somit weit bis ins Jahr 2022 andauern. Die US-Wirtschaft profitiert derzeit von der hohen fiskalischen Unterstützung der US-Regierung. Nach einer ersten Schätzung wuchs die US-Wirtschaft im vierten Quartal 2020 um plus 1 Prozent im Quartalsvergleich. Maßgeblichen Anteil daran hatten Investitionen. Private Haushalte investierten stark in Immobilien und in der Industrie stiegen die Ausrüstungsinvestitionen deutlich. Japan kämpft mit der dritten Welle der Covid-19-Pandemie. Der Ausnahmezustand wurde in einigen Regionen bis zum 7. März verlängert. Die japanische Wirtschaft profitiert derzeit von den schuldenfinanzierten Konjunkturprogrammen und dass die Exporte - insbesondere in den asiatischen Raum - gesteigert werden konnten. Weder die spekulativen Exzesse von US-Privatanlegern noch der jüngste Anstieg in den Staatsanleiherenditen haben die Notierungen bisher spürbar negativ beeinflusst. Wie vor einem Jahr gab es im Februar neue Höchststände an den Börsen. Dennoch kann nach einigen Tagen mit deutlichen Renditeanstiegen bereits eine gewisse Verlangsamung der positiven Kursdynamik am Aktienmarkt beobachtet werden. Der ein oder andere Marktteilnehmer mag sich mit Blick auf den Rentenmarkt Sorgen machen. Immerhin sind die Renditen diesseits und jenseits des Atlantiks zuletzt deutlich angestiegen. Das könnte vor allem bei hoch bewerteten Aktien zu Problemen führen. Doch die Vergangenheit hat gezeigt, dass Aktienmarkt und Renditen gleichzeitig steigen können. Dies war immer dann der Fall, wenn die Zinsen wegen eines verbesserten Konjunkturausblicks graduell gestiegen sind - so wie es derzeit am Kapitalmarkt der Fall ist.

Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.

Wertentwicklung

Stand: 04.03.2021

Aktuelle Daten

52-Wochen-Hoch 141,16 EUR
52-Wochen-Tief 100,00 EUR

Risikobetrachtung

Kennzahlen 1 Jahr 3 Jahre
Volatilität n.v. n.v.
Sharpe-Ratio n.v. n.v.

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Weitere Fondsdaten

Fondswährung EUR
Auflegungsdatum 01.04.2020
Fondsvermögen (EUR) 8,75 Mio.
Geschäftsjahresende 30. Jun
Ertragsverwendung Ausschüttung
Mindestanlagebetrag 25 EUR
Erstanlagebetrag mind. 25000 EUR
VL-fähig Nein
Sparplan fähig Ja
Ausgabeaufschlag 3,00%
Laufende Kosten1
2,10%
darin enthalten: Verwaltungsvergütung p.a.2 1,15%
darin enthalten: Kostenpauschale p.a.3 0,10%

1 Bei den an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten handelt es sich um eine Kostenschätzung, da die Kosten des letzten Geschäftsjahres nicht die künftige Belastung des Fondsvermögens mit Kosten widerspiegeln. Grundsätzlich enthalten Laufende Kosten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.

2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).

3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.

Ertragsverwendung Ausschüttung
Fondsart 1 Vermögensverwaltende Fonds
Gültig ab 01.04.2020
Teilfreistellungssatz 2 30,00 %
KJ 3 Datum Besteuerungsanlass 4 Vor Teilfreistellung Teilfreistellungsbetrag 2 Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 FSA 5 max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 Währung
2020/21 18.12.2020 A 0,05 0,01 0,04 0,04 0,01 EUR
2020 04.01.2021 VP 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 EUR

1 Fondstyp für die Teilfreistellung

2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze

3 KJ = Kalenderjahr

4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale

5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag

6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)

1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.

2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag

3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.

Struktur

Rentenfonds Aggregate Global 9,00%
Renten High Income 20,00%
Rentenfonds Absolute Return 9,00%
Aktien USA 15,00%
Aktien Europa 15,00%
Aktien Emerging Markets 10,00%
Aktienfonds Small Cap Global 13,00%
Aktienfonds Megatrends 10,00%
Stand: 26.02.2021

Chancen & Risiken

Wesentliche Chancen
  • Langfristig attraktive Renditechancen durch Einbeziehung verschiedener Anlageklassen und eines offenen Anbieteruniversums.
  • Risikoreduktion durch Diversifikation auf verschiedene ausgewählte Fondsanbieter und -manager.
  • Partizipation am Spezialisten-Know-how ausgewählter Anlageklassen-Manager.
Wesentliche Risken
  • Kapitalmarktbedingte Wertschwankungen können sich negativ auf Ihre Anlage auswirken.
  • Ausgewählte Manager und Zielfonds können schwächer als erwartet abschneiden.
  • Durch die Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Anteilswert negativ beeinflusst werden.

Publikationen

Titel Datum Größe
Deka-PB ManagerMandat offensiv - Wesentliche Anlegerinformationen 08.02.2021 92 KB
Deka-PB ManagerMandat offensiv, Jahresbericht 30.06.2020 709 KB
Deka-PB ManagerMandat offensiv, Halbjahresbericht 31.12.2020 662 KB
Deka-PB ManagerMandat offensiv, Verkaufsprospekte 26.02.2021 4402 KB
Deka-PB ManagerMandat offensiv - Fondsporträt 31.01.2021 257 KB

Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.

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Deka Vermögensmanagement GmbH
Mainzer Landstraße 16, 60325 Frankfurt, DE

Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.