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Abrechnung: Folgetag
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Deka-PB ManagerMandat
Vermögensverwaltender Fonds
Aktuelle Fondsdaten vom 08.04.2020
Aktueller Ausgabepreis
102,36 EUR
Aktueller Rücknahmepreis
99,38 EUR
Rücknahmepreis Vortrag
96,54 EUR
Empfohlene Risikobereitschaft
Veränderung Vortrag
+2,94%
/
+2,84
EUR
Gesellschaft
Deka Vermögensmanagement GmbH
Wichtiger Hinweis!
Dieser Fonds kann nicht über deka.de geordert werden. Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an Ihren Berater in der Sparkasse oder Landesbank!
Überblick
Ziele und Anlagepolitik
- Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist der mittel- bis langfristige Kapitalzuwachs durch ein breit gestreutes Anlageportfolio sowie eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte.
- Der Fonds verfolgt die Strategie, jede Anlageklasse durch einen spezialisierten und aus Sicht der Deka Vermögensmanagement GmbH erfolgversprechenden Anlageklassen-Manager abzubilden. Dies kann durch Investition in Zielfonds und durch direkte Beauftragung der externen Managers zur Ausübung der Anlageentscheidung erfolgen. Auf diese Weise soll die Risikostreuung erhöht und zusätzliches Spezialistenwissen verschiedener Manager genutzt werden. Die Berücksichtigung und Gewichtung der verschiedenen Anlageklassen kann je nach Markteinschätzung variieren. In der Grundausrichtung soll ein ausgewogenes Portfolio mit circa 50% Renten- bzw. Aktienquote gehalten werden.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess basiert auf einer fundamental orientierten Kapitalmarkteinschätzung. Dabei werden die volkswirtschaftlichen Rahmenbedingungen bewertet. Weitere Auswahlkriterien (z.B. Bewertung, Liquidität, Gewinne, Sentiment) fließen in die Chance-Risiko-Analyse ein. Auch sind die Auswahlkriterien wie bspw. Bonität, Regionen und Sektoren bei der Portfoliokonstruktion maßgebend. Danach werden die erfolgversprechenden Zielfonds ausgewählt. Bei der Investition in die Zielfonds orientiert sich das Fondsmanagement hinsichtlich der Auswahl und Gewichtung an einem Musterportfolio. Dabei wird der Anlagebetrag auf die zulässigen Anlageklassen verteilt. Je nach Einschätzung der Entwicklungschancen einzelner Anlageklassen weicht das Management bei der Verteilung des Anlagebetrages auf die Anlageklassen von der Gewichtung des Musterportfolios ab. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation nicht mit einem Index vergleichbar ist.
- Der Fonds legt mindestens 25 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
- Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.
Brutto-Wertentwicklung
Stand: 08.04.2020
Wertentwicklung (EUR) in 12-Monatsperioden in %
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 07.04.2019 – 07.04.2020 |
-15,74%
|
-15,74%
|
| 07.04.2018 – 07.04.2019 |
5,04%
|
5,04%
|
| 07.04.2017 – 07.04.2018 |
1,22%
|
1,22%
|
| 07.04.2016 – 07.04.2017 |
13,08%
|
13,08%
|
| 16.12.2015 – 07.04.2016 |
-3,78%
*
|
-0,89%
*
|
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 2,913% (= 29,13 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
* enthält Ausgabeaufschlag
Struktur
Asset-Struktur (in %)
| Renten High Income | 30,00% | |
| Staatsanleihen Global | 20,00% | |
| Aktien USA | 20,00% | |
| Aktien Europa | 20,00% | |
| Aktien Emerging Markets | 10,00% |
Porträt
Anlageidee
Das Anlagekonzept berücksichtigt verschiedene Anlageklassen. Gute Wertentwicklungen einzelner Segmente können schwächere Phasen anderer Anlageklassen kompensieren. Damit besitzen breit aufgestellte Anlagekonzepte die Basis, um in verschiedenen Marktphasen und langfristig erfolgreich zu sein. Zudem verfolgt der Fonds die innovative Strategie, jedes Anlagesegment durch einen spezialisierten und aus Sicht der Deka erfolgversprechenden Manager abzubilden. Dies kann durch Investition in Zielfonds und durch direkte Beauftragung der externen Manager erfolgen. Deka-PB ManagerMandat bündelt für Ihre Vermögensanlage die Marktkompetenz der Deka und gleichzeitig das Anlageklassen-Know-how verschiedener Spezialisten.
Ziele und Anlagepolitik
- Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist der mittel- bis langfristige Kapitalzuwachs durch ein breit gestreutes Anlageportfolio sowie eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte.
- Der Fonds verfolgt die Strategie, jede Anlageklasse durch einen spezialisierten und aus Sicht der Deka Vermögensmanagement GmbH erfolgversprechenden Anlageklassen-Manager abzubilden. Dies kann durch Investition in Zielfonds und durch direkte Beauftragung der externen Managers zur Ausübung der Anlageentscheidung erfolgen. Auf diese Weise soll die Risikostreuung erhöht und zusätzliches Spezialistenwissen verschiedener Manager genutzt werden. Die Berücksichtigung und Gewichtung der verschiedenen Anlageklassen kann je nach Markteinschätzung variieren. In der Grundausrichtung soll ein ausgewogenes Portfolio mit circa 50% Renten- bzw. Aktienquote gehalten werden.
- Dem Fonds liegt ein aktiver Investmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess basiert auf einer fundamental orientierten Kapitalmarkteinschätzung. Dabei werden die volkswirtschaftlichen Rahmenbedingungen bewertet. Weitere Auswahlkriterien (z.B. Bewertung, Liquidität, Gewinne, Sentiment) fließen in die Chance-Risiko-Analyse ein. Auch sind die Auswahlkriterien wie bspw. Bonität, Regionen und Sektoren bei der Portfoliokonstruktion maßgebend. Danach werden die erfolgversprechenden Zielfonds ausgewählt. Bei der Investition in die Zielfonds orientiert sich das Fondsmanagement hinsichtlich der Auswahl und Gewichtung an einem Musterportfolio. Dabei wird der Anlagebetrag auf die zulässigen Anlageklassen verteilt. Je nach Einschätzung der Entwicklungschancen einzelner Anlageklassen weicht das Management bei der Verteilung des Anlagebetrages auf die Anlageklassen von der Gewichtung des Musterportfolios ab. Im Rahmen des Investmentansatzes wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet, da die Fondsallokation nicht mit einem Index vergleichbar ist.
- Der Fonds legt mindestens 25 % des Aktivvermögens (Wert der Vermögensgegenstände ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) in Kapitalbeteiligungen i.S.d. § 2 Abs. 8 InvStG an.
- Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.
Fondspolitik
Deka-PB ManagerMandat verzeichnete im Berichtsmonat März einen Rückgang um 19,49 %. Belastet wurde das Ergebnis von den Aktien- und Rentenmarktturbulenzen, ausgelöst durch die Unsicherheiten resultierend aus dem Corona-Virus. Dem Marktumfeld konnte sich keine der eingesetzten Anlageklassen entziehen. Neben der Aktienkomponente war insbesondere die schwache Performaneentwicklung des High Inomce - Bausteines maßgeblich für den vergleichsweise scharfen Rücksetzer bei Deka-PB ManagerMandat verantwortlich. Hier wird vorwiegend in die Anlageklassen Renten Emerging Markets und hochverzinsliche Unternehmensanleihen investiert, die zuletzt unter den extrem schwierigen Bedingungen an den Rentenmärkten gelitten haben. Sowohl Renten Emerging Markets als auch hochverzinsliche Unternehmensanleihen konnten zuletzt kaum zu ökonomisch vertretbaren Preisen gehandelt werden. Dies hatte einen massiven Anstieg der Risikoprämien zur Folge. Aktienseitig entwickelten sich vor allem die Segmente 'Aktien Europa (Melchior)' und 'Aktien USA (Polar Capital)' schwach. Mit einem Rückgang von 24,38 % bzw. 23,55 % litten beide Segmente verhältnismäßig deutlich. Insgesamt zeichnet sich Deka-PB ManagerMandat trotz des starken Rücksetzers weiterhin durch seinen strategischen Ansatz aus. Eine Veränderung innerhalb der Portfoliozusammenstellung wurde daher nicht durchgeführt. Deka-PB ManagerMandat sollte insbesondere bei einer Beruhigung der Kapitalmärkte überproportional profitieren.
Marktentwicklung
An den Finanzmärkten erwies sich der Februar als Monat der Extreme. Nach neuen Allzeithochs bei den vielbeachteten US-Aktienindizes und neuen Jahreshöchstständen bei den entsprechenden europäischen Pendants im Laufe der ersten drei Wochen, waren in den letzten fünf Handelstagen schmerzhafte Kursverluste zu verkraften. Nachdem die Renditen bei deutschen und US-amerikanischen Staatsanleihen bereits im Vormonat sukzessive zurückgingen, setzte sich dieser Trend auch im Februar weiter fort und erreichte in der letzten Handelswoche seinen dynamischen Höhepunkt. Die weltweite Ausbreitung der bis Mitte Februar auf China begrenzten Viruserkrankung COVID-19 war dabei sicherlich nicht der einzige Grund für die panikartige Bewegung an den Märkten, wohl aber der Auslöser. Nachdem mehr und mehr Erkrankungen in Ländern wie Südkorea, Japan und später auch Italien, Deutschland und den USA bekannt wurden, korrigierten Börsianer ihre bisherige Einschätzung einer regionalen und zeitlich begrenzten Epidemie in eine weltweite und länger andauernde Pandemie. Entsprechend wurden nachhaltige Unterbrechungen in den globalen Lieferketten, fehlende Vorprodukte in der Industrie und rückläufige Konsumentenausgaben aufgrund des vielerorts zum Erliegen gekommenen öffentlichen Lebens deutlicher an der Börse eingepreist. Deutliche Auswirkungen hatte das sich ausbreitende Coronavirus auch auf die in der zweiten Monatshälfte veröffentlichten Konjunkturerwartungen deutscher Finanzexperten für die kommenden sechs Monate, zusammengefasst im ZEW-Index. Dieser fiel im Februar zum Vormonat um 18 Punkte auf einen Stand von 8,7. Volkswirte hatten im Schnitt mit einem Rückgang auf 21,5 Punkte gerechnet. Besonders stark wurde die Einschätzung zur Entwicklung der exportabhängigen Sektoren reduziert.
Die enthaltenen Meinungsaussagen geben unsere aktuelle Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung wieder, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann.
Wertentwicklung
Quelle: DekaBank
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den auf Anlegerebene anfallenden Ausgabeaufschlag. Bei einem beispielhaften Anlagebetrag von 1.000 Euro würden neben den auf Fondsebene anfallenden Kosten zusätzlich die folgenden Kosten anfallen - Ausgabeaufschlag vom Ausgabepreis einmalig bei Kauf maximal 2,913% (= 29,13 EUR). Weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Bitte vergleichen Sie hierzu das Preisverzeichnis Ihrer depotführenden Stelle.
Bitte beachten Sie: Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Diese Kostendarstellung erfüllt nicht die Anforderungen an einen aufsichtsrechtlich vorgeschriebenen Kostenausweis, den Sie rechtzeitig vor Auftragsausführung erhalten werden.
Bei Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
* enthält Ausgabeaufschlag
Aktuelle Daten
| 52-Wochen-Hoch | 126,88 EUR |
| 52-Wochen-Tief | 90,79 EUR |
Risikobetrachtung
| Kennzahlen | 1 Jahr | 3 Jahre |
|---|---|---|
| Volatilität | 21,10 | 13,08 |
| Sharpe-Ratio | -0,77 | -0,24 |
Preissuche / Preisexport
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Weitere Fondsdaten
| Fondswährung | EUR |
| Auflegungsdatum | 16.12.2015 |
| Fondsvermögen (EUR) | 449,86 Mio. |
| Geschäftsjahresende | 31. Jul |
| Ertragsverwendung | Ausschüttung |
| Mindestanlagebetrag | 25 EUR |
| Erstanlagebetrag | mind. 25000 EUR |
| VL-fähig | Nein |
| Sparplan fähig | Ja |
| Ausgabeaufschlag | 3,00% |
|
Laufende Kosten1 des letzten abgelaufenen Geschäftsjahres (08.2018 - 07.2019 ) |
1,94% |
| darin enthalten: Verwaltungsvergütung p.a.2 | 1,10% |
| darin enthalten: Kostenpauschale p.a.3 | 0,16% |
1 Die hier angegebenen laufenden Kosten fielen im Geschäftsjahr des Fonds an, das im Juli 2019 endete. Sie können von Jahr zu Jahr schwanken und enthalten weder Kosten für den An- und Verkauf von Wertpapieren (Transaktionskosten) noch ggf. anfallende, an die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühren. Sie beinhalten jedoch alle Kosten, die bei der Anlage in andere Fonds anfallen, sofern diese einen wesentlichen Anteil am Fondsvermögen ausmachen.
2 Die Verwaltungsvergütung enthält eine Vergütung für den Vertrieb (Vertriebsvergütung).
3 Die Kostenpauschale umfasst die Verwahrstellengebühr und weitere Kosten & Gebühren, die dem Verkaufsprospekt entnommen werden können.
| Ertragsverwendung | Ausschüttung |
| Fondsart 1 | Vermögensverwaltende Fonds |
| Gültig ab | 01.01.2018 |
| Teilfreistellungssatz 2 | 15,00 % |
| KJ 3 | Datum | Besteuerungsanlass 4 | Vor Teilfreistellung | Teilfreistellungsbetrag 2 | Steuerpflichtig nach Teilfreistellung 2 | FSA 5 | max. AGS/ KeST zzgl. Soli 6 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 | 02.01.2020 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2018/19 | 20.09.2019 | A | 0,38 | 0,06 | 0,32 | 0,32 | 0,08 | EUR |
| 2018 | 02.01.2019 | VP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | EUR |
| 2017/18 | 21.09.2018 | A | 0,69 | 0,10 | 0,59 | 0,59 | 0,15 | EUR |
1 Fondstyp für die Teilfreistellung
2 In der Darstellung werden die Teilfreistellungssätze für Privatanleger berücksichtigt, für institutionelle Anleger gelten abweichende Sätze
3 KJ = Kalenderjahr
4 A = Ausschüttung, VP = Vorabpauschale
5 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
6 max. AGS/KeSt zzgl. Soli = maximal mögliche Abgeltungsteuer/Kapitalertragsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag (ohne Berücksichtigung von Kirchensteuer)
| Geschäftsjahr | Datum | EV 1 | Betrag | FSA 2 | AGS/ KeST 3 | Währung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 29.12.2017 | T | 0,58 | 0,76 | 0,82 | EUR |
| 2016/17 | 20.09.2017 | A | 1,28 | 1,27 | 1,28 | EUR |
| 2015/16 | 20.09.2016 | A | 1,66 | 1,47 | 1,66 | EUR |
1 EV: Ertragsverwendung (A: ausschüttend, T: thesaurierend)
Die Klassifizierung in der Spalte "EV" erfolgt nach der tatsächlich Ertragsbuchung.
Somit erfordert die Kennzeichnung mit dem Merkmal "A", dass im jeweiligen Fondsgeschäftsjahr ordentliche Erträge zur Ausschüttung zur Verfügung standen und auch tatsächlich ausgeschüttet wurden. Werden für das Fondsgeschäftsjahr keine Erträge ausgeschüttet, werden diese zum Geschäftsjahresende thesauriert und erhalten das Merkmal "T", unabhängig davon ob es sich ggf. grundsätzlich um einen ausschüttenden Fonds handelt.
Bei ausschüttenden Fonds kann die Besonderheit auftreten, dass der Ausschüttungsbetrag nicht ausreichend ist, um die deutsche Abgeltungsteuer, die bei Depotführung in Deutschland einbehalten wird, abzudecken. In einem solchen Fall ist der Fonds nach deutschem Steuerrecht wie ein (voll-) thesaurierender Fonds zu behandeln. Das bedeutet, dass für das gleiche Fondsgeschäftsjahr nur ein Teil der Einkünfte des Fonds zum Ausschüttungstermin ausgeschüttet wurde, der verbleibende Teil gilt für deutsche steuerliche Zwecke zum Geschäftsjahresende als thesauriert. Deshalb kann es vorkommen, dass kurz hintereinander zwei Ertragstermine angezeigt werden.
2 FSA = Erforderlicher Freistellungsauftrag
3 AGS/KeSt Kapitalertragsteuerpflicht ohne Berücksichtigung der anrechenbaren bzw. fiktiven Quellensteuer. Grundlage für die steuerliche Behandlung von Fondserträgen sind die jährlichen Rechenschaftsberichte und die Jahressteuerbescheinigungen. Dargestellt werden die steuerlichen Erträge der letzten fünf Jahre. Bei ausländisch thesaurierenden Fonds stellen die angezeigten einzelnen Werte (zusammenaddiert) nicht in jedem Fall den vollständigen kapitalertragsteuerpflichtigen Betrag dar. Dieser kann, je nach Zeitpunkt der Fondsauflegung, höher sein. Zusätzlich hängt die steuerliche Behandlung der Anlage von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Struktur
| Renten High Income | 30,00% | |
| Staatsanleihen Global | 20,00% | |
| Aktien USA | 20,00% | |
| Aktien Europa | 20,00% | |
| Aktien Emerging Markets | 10,00% |
Chancen & Risiken
Wesentliche Chancen
- Langfristig attraktive Renditechancen durch Einbeziehung verschiedener Anlageklassen und eines offenen Anbieteruniversums.
- Risikoreduktion durch Diversifikation auf verschiedene ausgewählte Fondsanbieter und -manager.
- Partizipation am Spezialisten-Know-how ausgewählter Anlageklassen-Manager.
- Durch die breite Streuung der Zielinvestitionen besteht ein geringeres Risiko im Vergleich zu einer Direktanlage.
Wesentliche Risken
- Kapitalmarktbedingte Wertschwankungen können sich negativ auf Ihre Anlage auswirken.
- Ausgewählte Manager und Zielfonds können schwächer als erwartet abschneiden.
- Durch die Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Anteilswert negativ beeinflusst werden.
Publikationen
| Titel | Datum | Größe | |
|---|---|---|---|
| Deka-PB ManagerMandat - Wesentliche Anlegerinformationen | 11.02.2020 | 99 KB | |
| Deka-PB ManagerMandat, Jahresbericht | 31.07.2019 | 3066 KB | |
| Deka-PB ManagerMandat, Halbjahresbericht | 31.01.2020 | 2972 KB | |
| Deka-PB ManagerMandat Verkaufsprospekt | 31.12.2019 | 4432 KB | |
| Deka PB ManagerMandat - Änderung der Anlagebedingungen zum 31. Dezember 2019 | 13.12.2019 | 61 KB | |
| Deka-PB ManagerMandat - Fondsporträt | 29.02.2020 | 160 KB | |
Neben den aufgeführten Publikationen halten wir für einige unserer Fonds zusätzliche Informationen, z.B. Berichte, die aufgrund von bank- oder versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorgaben für institutionelle Kunden erstellt werden, bereit. Sollten Sie Interesse am Erhalt dieser Informationen haben, können Sie sich gerne an unser Service-Team unter service@deka.de wenden. Bitte beachten Sie, dass wir Ihnen diese Informationen nur zur Verfügung stellen können, wenn Sie bereits Anteile an dem betreffenden Fonds halten. Hierfür geben Sie bitte die ISIN des Fonds sowie Ihre Depot-Nr. an, sofern Sie Kunde mit DekaBank Depot sind. Anderenfalls fügen Sie bitte einen Depotauszug bei, aus dem hervorgeht, dass Sie Anteile an dem betreffenden Fonds halten.
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Deka Vermögensmanagement GmbH
Mainzer Landstraße 16, 60325 Frankfurt, DE
Diese Angaben wurden mit Sorgfalt zusammengestellt. Für die Richtigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Erwerb von Investmentfondsanteilen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die jährlichen Rechenschaftsberichte. Diese sind Grundlage für die steuerliche Behandlung der Fondserträge. Dort aufgeführte Vertriebsbeschränkungen- wie z.B. für US-Personen- sind zu beachten.